Для проведения операции (кодовое название «Искра») были созданы 2 ударных группировки: на Волховском фронте – 2-я ударная армия (генерал-лейтенант В.З. Романовский), на Ленинградском – 67-я армия (генерал-лейтенант М.П. Духанов). Обеспечение левого фланга 2-й ударной армии возлагалось на 8-ю армию, которая своими правофланговыми соединениями должна была наступать в направлении Тортолово, поселок Михайловский.

К исходу 12 января войска Ленинградского и Волховского фронтов продвинулись навстречу друг другу на 6 км. Существенную помощь наступавшим войскам оказывали артиллерия и авиация, в т. ч. береговые батареи и корабельная артиллерия Балтийского флота. К концу 13 января расстояние между ударными группировками фронтов сократилось до 5-6 км, а 14 января до 2 км.

18 января 136-я стрелковая дивизия и 61-я танковая бригада Ленинградского фронта заняли Рабочий поселок № 5, где соединились с частями 18-й стрелковой дивизии Волховского фронта. В районе Рабочего поселка № 1 соединились части 123-й стрелковой бригады Ленинградского фронта с частями 372-й стрелковой дивизии Волховского фронта.

За мужество и героизм личный состава 136-й стрелковой дивизии (генерал-майор Н.П. Симоняк) и 327-й стрелковой дивизии (полковник Н.А. Поляков) были преобразованы соответственно в 63-ю гвардейскую стрелковую дивизию и 64-ю гвардейскую стрелковую дивизию. 61-я танковая бригада (В.В. Хрустицкий) в 30-ю гвардейскую танковую бригаду. Около 19 тысяч воинов Ленинградского, Волховского фронтов и Балтийского флота были награждены орденами и медалями, а 25 человек удостоены звания Героя Советского Союза.